Forex forward rates quotes

FX Forwards Às vezes, uma empresa precisa fazer divisas estrangeiras em algum momento no futuro. Por exemplo, pode vender mercadorias na Europa, mas não receberá pagamento por pelo menos 1 ano. Como pode o preço de seus produtos sem saber o que a taxa de câmbio, ou preço à vista, será entre o dólar dos EUA (USD) e o Euro (EUR) daqui a 1 ano Pode fazê-lo através de um contrato a prazo que permita para bloquear em uma taxa específica em 1 ano. Um contrato a termo é um acordo, geralmente com um banco, para trocar uma quantidade específica de moedas em algum momento no futuro por uma determinada taxa de câmbio a termo. Contratos a termo são considerados uma forma de derivativo, já que seu valor depende do valor do ativo subjacente, que no caso dos contratos a termo FX são as moedas subjacentes. As principais razões para se engajar em contratos futuros são especulação de lucros e hedge para limitar o risco. embora a cobertura reduza o risco cambial, também elimina o custo de oportunidade dos lucros potenciais. Portanto, se uma empresa dos Estados Unidos concordar com um contrato a termo para trocar 1,25 dólar por euro, então pode ter certeza, pelo menos no que diz respeito à credibilidade da contraparte, que será detido para trocar 1,25 por cada euro em a data de liquidação. No entanto, se o euro se reduzir à igualdade com o dólar dos Estados Unidos até a data de liquidação, a empresa perdeu os lucros adicionais potenciais que teria se pudesse trocar euros por dólares igualmente. Portanto, um contrato a termo garante certeza de que elimina perdas potenciais, mas também lucros potenciais. Portanto, os contratos de futuros a termo não têm um custo explícito, uma vez que nenhum pagamento é trocado no momento do contrato, mas eles têm um custo de oportunidade. Como esta taxa de câmbio a termo é calculada? Não pode depender da taxa de câmbio daqui a 1 ano porque isso não é conhecido. O que se sabe é o preço à vista, ou a taxa de câmbio, hoje, mas um preço a termo não pode simplesmente igualar o preço à vista, porque o dinheiro pode ser investido com segurança para gerar juros e, assim, o valor futuro do dinheiro é maior do que o atual valor. O que parece razoável é que, se a taxa de câmbio atual de uma moeda cotada em relação a uma moeda base iguala o valor presente das moedas, a taxa de câmbio a termo deve igualar o valor futuro da moeda cotada e o valor futuro da moeda base porque, como veremos, se isso não acontecer, surge uma oportunidade de arbitragem. (Leia as cotações da moeda primeiro, se você não sabe como a moeda é cotada.) Calculando a taxa de câmbio a termo O valor futuro de uma moeda é o valor presente da moeda, o juro que ganha ao longo do tempo no país de emissão. (Para uma boa introdução, consulte Valor Presente e Futuro do Dinheiro, com Fórmulas e Exemplos.) Usando juros anualizados simples, isso pode ser representado como: Valor Futuro da Moeda (FV) Fórmula FV Valor Futuro da Moeda P Taxa de juros principal por ano n número de anos Por exemplo, se a taxa de juros nos Estados Unidos for 5, o valor futuro de um dólar em 1 ano seria de 1,05. Se a taxa de câmbio a termo equaliza os valores futuros da moeda base e da cotação, isso pode ser representado nesta equação: Taxa de Câmbio a Prazo Valor Futuro da Moeda Base Preço à Vista Valor Futuro da Moeda Cotada Dividindo ambos os lados pelo valor futuro da moeda base rende o seguinte: Fórmula de taxa de câmbio a termo As cotações de preço a termo de câmbio são expressas em pontos a termo Como as taxas de câmbio mudam a cada minuto, mas as alterações nas taxas de juros ocorrem com muito menos frequência, os preços a termo. que às vezes são chamadas de forward forward. são geralmente cotados como a diferença entre os pips e os pontos a partir da taxa de câmbio atual e, muitas vezes, nem mesmo o sinal é usado, pois é facilmente determinado se o preço a termo é maior ou menor do que o preço à vista. Forward Forward Points - Preço à vista Uma vez que a moeda no país com a taxa de juros mais alta crescerá mais rapidamente e porque a paridade da taxa de juros deve ser mantida, a moeda com uma taxa de juros mais alta será negociada com desconto no mercado a termo. e vice versa. Portanto, se a moeda estiver com um desconto no mercado a termo, subtraia-se os pontos de encaminhamento cotados em pips, caso contrário a moeda será negociada a um prêmio no mercado a termo. então você os adiciona. Em nosso exemplo acima de negociação de dólares por euros, os Estados Unidos têm a taxa de juros mais alta, de modo que o dólar será negociado com um desconto no mercado a termo. Com uma taxa de câmbio atual de EUR / USD 0,7395 e uma taxa forward de 0,7289. os pontos para frente são iguais a 106 pips, que neste caso seriam subtraídos (0,7289 - 0,7395-106). Portanto, se um concessionário lhe cotar um preço a termo como 106 pontos para frente, e o EUR / USD estiver sendo negociado a 0.7400. então o preço a prazo naquele momento seria 0,7400 - 106 0,7294. Você simplesmente subtrai os pontos de encaminhamento de qualquer preço spot quando você faz sua transação. Datas a termo de câmbio a termo Os contratos a termo de câmbio geralmente são liquidados no 2º dia útil após o negócio, geralmente descrito como T2. Se a negociação for semanal, como 1,2 ou 3 semanas, a liquidação ocorre no mesmo dia da semana que a negociação a termo, a menos que seja feriado, a liquidação é o próximo dia útil. Se for uma operação mensal, a liquidação a termo será feita no mesmo dia do mês que a data de negociação inicial, a menos que seja feriado. Se o próximo dia útil ainda estiver dentro do mês de liquidação, a data de liquidação será transferida para essa data. No entanto, se o próximo dia útil for no próximo mês, a data de liquidação será revertida até o último bom dia útil do mês de liquidação. Os contratos a termo mais líquidos são de 1 e 2 semanas, e os contratos de 1,2,3 e 6 meses. Embora contratos a termo possam ser feitos para qualquer período de tempo, qualquer período de tempo que não seja líquido é referido como uma data quebrada. O Goodbusinessday fornece informações atualizadas organizadas por país, cidade, moeda e troca em feriados e observâncias que afetam os mercados financeiros globais, incluindo feriados bancários e públicos, dias de não compensação de moeda, negociações e feriados de liquidação. NDFs (Nondeliverable Forwards) Algumas moedas não podem ser negociadas diretamente, muitas vezes porque o governo restringe tais negociações, como o Yuan Renminbi chinês (CNY). Em alguns casos, um comerciante pode obter um contrato a prazo sobre a moeda que não resulta na entrega da moeda, mas é, em vez disso, liquidado em dinheiro. O comerciante venderia um adiantamento em uma moeda negociável em troca de um contrato a termo na moeda sem comércio. A quantia de dinheiro em lucros ou perdas seria determinada pela taxa de câmbio no momento da liquidação, em comparação com a taxa a prazo. Exemplo de encaminhamento não entregável O preço atual para USD / CNY 7.6650. Você acha que o preço do Yuan aumentará em 6 meses para 7,5 (em outras palavras, o Yuan se fortalecerá em relação ao dólar). então você vende um contrato a termo em US $ 1.000.000 e compra um contrato a termo para US $ 7.600.000 pelo preço a termo de US $ 7,6. Se, em 6 meses, o Yuan subir para 7,5 por dólar, então o montante liquidado em dinheiro em USD seria de 7.600.000 / 7.5 1.013.333,33 USD, obtendo um lucro de 13.333,33. (A taxa de câmbio a termo foi simplesmente escolhida para ilustração e não é baseada nas taxas de juros atuais). Os futuros de FX Futures FX são basicamente contratos futuros padronizados. Forwards são contratos negociados individualmente e negociados no mercado de balcão, enquanto futuros são contratos padronizados negociados em bolsas organizadas. A maioria dos forwards é usada para cobrir o risco cambial e terminar na entrega real da moeda, enquanto a maioria das posições em futuros são fechadas antes da data de entrega, porque a maioria dos futuros é comprada e vendida apenas para o lucro potencial. (Veja Futures - Tabela de Conteúdos para uma boa introdução aos futuros.) Política de Privacidade Para este tema Cookies são usados ​​para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de mídia social e para analisar o tráfego. Informações também são compartilhadas sobre o uso deste site com nossos parceiros de mídia social, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opções de exclusão, são fornecidos na Política de Privacidade. Enviar e-mail para thismatter para sugestões e comentários Certifique-se de incluir as palavras sem spam no assunto. Se você não incluir as palavras, o email será excluído automaticamente. As informações são fornecidas como estão e exclusivamente para educação, não para fins de negociação ou aconselhamento profissional. Cópia dos direitos autorais 1982 - 2016 por William C. Spaulding Taxa do Google Forward O que é um Forward Rate Um forward rate é uma taxa aplicável a uma transação financeira que ocorrerá no futuro. As taxas a termo são baseadas na taxa à vista. ajustado para o custo de transporte e se refere à taxa que será usada para entregar uma moeda, um título ou uma mercadoria em algum momento futuro. Também pode se referir à taxa fixada para uma obrigação financeira futura, como a taxa de juros de um pagamento de empréstimo. Carregando o jogador. QUEBRANDO PARA BAIXO Taxa de frente no forex. a taxa a termo especificada em um contrato é uma obrigação contratual que deve ser honrada pelas partes envolvidas. Por exemplo, considere um exportador americano com um grande pedido de exportação pendente para a Europa e compromete-se a vender 10 milhões de euros em troca de dólares a uma taxa de 1,35 euros por dólar americano em seis meses. O exportador é obrigado a entregar 10 milhões de euros à taxa especificada na data especificada, independentemente do status da ordem de exportação ou da taxa de câmbio prevalecente no mercado à vista naquele momento. As taxas a prazo são amplamente utilizadas para fins de cobertura nos mercados cambiais, uma vez que os contratos a prazo podem ser adaptados para necessidades específicas, ao contrário dos futuros. que têm tamanhos de contrato fixos e datas de expiração e, portanto, não podem ser personalizados. No contexto de obrigações, as taxas a termo são calculadas para determinar valores futuros. Por exemplo, um investidor pode comprar uma nota do Tesouro de um ano ou comprar uma fatura de seis meses e lançá-la em outra fatura de seis meses quando ela amadurecer. O investidor ficará indiferente se ambos produzirem o mesmo resultado. O investidor saberá a taxa à vista da fatura de seis meses e do título de um ano, mas ele não saberá o valor de uma fatura de seis meses que será comprada daqui a seis meses. Dadas essas duas taxas, a taxa a termo em uma fatura de seis meses será a taxa que equaliza o retorno do dólar entre os dois tipos de investimentos mencionados anteriormente. Tutorial da Forex: Lendo uma Cotação Forex e Entendendo o Jargão Uma das maiores fontes de confusão para aqueles que são novos no mercado de câmbio é o padrão para cotar moedas. Nessa seção, repasse as cotações da moeda e como elas funcionam nos negócios de pares de moedas. Como ler uma cotação Quando uma moeda é cotada, ela é feita em relação a outra moeda, de modo que o valor de uma é refletido pelo valor de outra. Portanto, se você estiver tentando determinar a taxa de câmbio entre o dólar americano (USD) e o iene (JPY), a cotação forex se parecerá com isso: Isso é chamado de par de moedas. A moeda à esquerda da barra é a moeda base, enquanto a moeda à direita é chamada de cotação ou moeda de contagem. A moeda base (neste caso, o dólar dos EUA) é sempre igual a uma unidade (neste caso, US1), e a moeda cotada (neste caso, o iene japonês) é o que essa unidade base é equivalente no outra moeda. A citação significa que US1 119,50 ienes japoneses. Em outras palavras, o US1 pode comprar 119,50 ienes japoneses. A cotação forex inclui as abreviações da moeda para as moedas em questão. Cotação Direta da Moeda versus Cotação Direta da Moeda Existem duas maneiras de cotar um par de moedas, direta ou indiretamente. Uma cotação de moeda direta é simplesmente um par de moedas em que a moeda nacional é a moeda cotada, enquanto uma cotação indireta é um par de moedas em que a moeda nacional é a moeda base. Portanto, se você estivesse considerando o dólar canadense como moeda nacional e o dólar americano como moeda estrangeira, uma cotação direta seria USD / CAD, enquanto uma cotação indireta seria CAD / USD. A cotação direta varia a moeda nacional, e a base, ou moeda estrangeira, permanece fixa em uma unidade. Na cotação indireta, por outro lado, a moeda estrangeira é variável e a moeda nacional é fixada em uma unidade. Por exemplo, se o Canadá é a moeda nacional, uma cotação direta seria 1,18 USD / CAD e significa que USD1 comprará C1,18. A cotação indireta para isso seria o inverso (1 / 1,18), 0,85 CAD / USD, o que significa que, com C1, você pode comprar US0,85. No mercado spot cambial, a maioria das moedas é negociada em relação ao dólar americano, e o dólar americano é freqüentemente a moeda base no par de moedas. Nestes casos, é chamado de cotação direta. Isso se aplica ao par de moedas USD / JPY acima, que indica que US1 é igual a 119,50 ienes japoneses. No entanto, nem todas as moedas têm o dólar americano como base. As divisas do Queens - aquelas moedas que historicamente tiveram um empate com a Grã-Bretanha, como a libra esterlina, o dólar australiano e o dólar neozelandês - são cotadas como a moeda base em relação ao dólar americano. O euro, que é relativamente novo, é cotado da mesma maneira também. Nesses casos, o dólar americano é a moeda do contador e a taxa de câmbio é referida como uma cotação indireta. É por isso que a cotação EUR / USD é dada como 1,25, por exemplo, porque significa que um euro equivale a 1,25 dólares americanos. A maioria das taxas de câmbio é cotada a quatro dígitos após a casa decimal, com exceção do iene japonês (JPY), que é cotado em duas casas decimais. Moeda cruzada Quando uma cotação de moeda é dada sem o dólar americano como um de seus componentes, isso é chamado de moeda cruzada. Os pares de moedas cruzadas mais comuns são o EUR / GBP, EUR / CHF e EUR / JPY. Esses pares de moedas expandem as possibilidades de negociação no mercado cambial, mas é importante observar que eles não têm tanto a seguir (por exemplo, não tão ativamente negociados) quanto os pares que incluem o dólar americano, que também são chamados de maiorais. (Para obter mais informações sobre moeda cruzada, consulte Como fazer com que a moeda cruze seu chefe.) Ofereça e faça Como na maioria das negociações nos mercados financeiros, quando você está negociando um par de moedas, há um preço de compra (compra) e um preço de venda (venda) . Novamente, estes são em relação à moeda base. Ao comprar um par de moedas (indo longo), o preço de venda refere-se à quantia de moeda cotada que deve ser paga para comprar uma unidade da moeda base, ou quanto o mercado venderá uma unidade da moeda base por em relação à moeda cotada. O preço da proposta é usado ao vender um par de moedas (indo a descoberto) e reflete quanto da moeda cotada será obtida ao vender uma unidade da moeda base, ou quanto o mercado pagará pela moeda cotada em relação à base moeda. A cotação antes da barra é o preço do lance e os dois dígitos após a barra representam o preço de venda (apenas os últimos dois dígitos do preço total são normalmente cotados). Observe que o preço do lance é sempre menor que o preço pedido. Vejamos um exemplo: se você quiser comprar esse par de moedas, isso significa que você pretende comprar a moeda base e, portanto, está olhando o preço de venda para ver quanto (em dólares canadenses) o mercado cobrará por dólares americanos. De acordo com o preço pedido, você pode comprar um dólar americano com 1.2005 dólares canadenses. No entanto, para vender esse par de moedas ou vender a moeda base em troca da moeda cotada, você veria o preço do lance. Ele informa que o mercado comprará a moeda base US1 (você estará vendendo o mercado à moeda base) por um preço equivalente a 1,2 mil dólares canadenses, que é a moeda cotada. Qualquer moeda cotada primeiro (a moeda base) é sempre aquela em que a transação está sendo conduzida. Você compra ou vende a moeda base. Dependendo de qual moeda você deseja usar para comprar ou vender a base, você se refere à taxa de câmbio à vista do par de moedas correspondente para determinar o preço. Spreads e Pips A diferença entre o preço de compra e o preço de venda é chamada de spread. Se fôssemos observar a seguinte cotação: EUR / USD 1.2500 / 03, o spread seria 0.0003 ou 3 pips. também conhecido como pontos. Embora esses movimentos possam parecer insignificantes, mesmo a menor mudança de ponto pode resultar em milhares de dólares sendo feitos ou perdidos devido à alavancagem. Novamente, essa é uma das razões pelas quais os especuladores são tão atraídos pelo mercado forex, que mesmo o menor movimento de preços pode resultar em lucros enormes. O pip é a menor quantia que um preço pode mover em qualquer cotação de moeda. No caso do dólar americano, euro, libra esterlina ou franco suíço, um pip seria 0,0001. Com o iene japonês, um pip seria 0,01, porque essa moeda é cotada em duas casas decimais. Assim, em uma cotação forex de USD / CHF, o pip seria 0,0001 francos suíços. A maioria das moedas é negociada dentro de um intervalo de 100 a 150 pips por dia. O spread neste caso é de 5 pips / pontos de diferença entre o preço de compra e de venda (1,2227-1,2232). Pares de moedas nos mercados a termo e de futuros Uma das principais diferenças técnicas entre os mercados forex é a forma como as moedas são cotadas. Nos mercados a termo ou futuros, o câmbio sempre é cotado em relação ao dólar americano. Isso significa que o preço é feito em termos de quantos dólares americanos são necessários para comprar uma unidade da outra moeda. Lembre-se de que no mercado à vista algumas moedas são cotadas em relação ao dólar norte-americano, enquanto para outras, o dólar americano é cotado contra elas. Como tal, o mercado a termo / futuro e as cotações do mercado à vista nem sempre serão paralelas entre si. Por exemplo, no mercado à vista, a libra esterlina é cotada em relação ao dólar americano como GBP / USD. Esta é a mesma maneira que seria cotada nos mercados a termo e futuro. Assim, quando a libra britânica se fortalecer contra o dólar norte-americano no mercado à vista, ela também aumentará nos mercados a termo e de futuros. Por outro lado, quando se observa a taxa de câmbio do dólar americano e do iene japonês, o primeiro é cotado em relação ao segundo. No mercado à vista, a cotação seria de 115 por exemplo, o que significa que um dólar americano compraria 115 ienes japoneses. No mercado de futuros, seria cotado como (1/115) ou .0087, o que significa que 1 iene japonês compraria US $ 0,0087. Como tal, um aumento na taxa à vista do USD / JPY equivaleria a um declínio na taxa de futuros do JPY, porque o dólar americano teria se fortalecido contra o iene japonês e, portanto, um iene japonês compraria menos dólares americanos. Agora que você sabe um pouco sobre como as moedas são cotadas, vamos passar para os benefícios e riscos envolvidos na negociação forex. Uma cotação indireta expressa a quantidade de moeda estrangeira necessária para comprar ou vender uma unidade da moeda nacional nos mercados de câmbio. Compreender como as taxas de câmbio são calculadas e pesquisar as melhores taxas pode atenuar o efeito de spreads amplos no mercado forex de varejo. Ganhar dinheiro no mercado de câmbio é um processo especulativo. Você está apostando que o valor de uma moeda aumentará em relação a outra. Uma cotação direta usa valores variáveis ​​da moeda do país de origem para comparar com um valor fixo de uma moeda estrangeira. Cada moeda tem características específicas que afetam seu valor subjacente e movimentos de preços no mercado cambial. Flutuações cambiais são um resultado natural do sistema de taxa de câmbio flutuante que é a norma para a maioria das principais economias. A taxa de câmbio de uma moeda versus a outra é influenciada por. Todos os dias, trilhões de dólares são comercializados no mercado forex. Aqui estão algumas das moedas mais populares e algumas características para cada uma. O valor da moeda de um país depende de muitos fatores que farão com que ela flutue, em relação a outras moedas do mundo. Há sempre um mercado em alta em algum lugar - e agora você pode encontrá-lo com ETFs em moeda. Ao negociar no forex, todas as moedas são cotadas em pares. Descubra como ler esses pares e o que significa quando os compra e vende. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais.