Meaning of exercising stock options

Exercício de opções de compra de ações Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor pelo preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre as opções de ações para mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar amplamente, certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao exercer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Retenção de suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, aproveite a natureza de longo prazo da opção e aguarde faça-os exercê-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você se sentir pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de ações irão expirar após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens dessa abordagem são: o seu atraso pode atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações e a potencial valorização da ação, ampliando assim o ganho quando você as exercita. Iniciar uma transação de exercício e retenção (pagamento por ações) Exerça suas opções de ações para comprar ações de sua empresa e depois manter as ações. Dependendo do tipo da opção, pode ser necessário depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos da sua Conta Fidelidade como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens dessa abordagem são: benefícios da posse de ações em sua empresa (incluindo dividendos) potencial valorização do preço das ações ordinárias da sua empresa. Iniciar uma transação de exercício e venda à capa Exerça suas opções de ações para comprar ações de sua empresa e depois venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda à capa serão ações do capital. Você pode receber uma quantia residual em dinheiro. As vantagens dessa abordagem são: benefícios da posse de ações em sua empresa (incluindo dividendos) potencial valorização do preço das ações ordinárias da sua empresa. a capacidade de cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com os rendimentos da venda. Iniciar uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações for administrado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço da concessão e a retenção de impostos exigidos e comissões de corretagem e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens dessa abordagem são: dinheiro (o produto de seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em seu portfólio por meio de sua conta Fidelity complementar. Dica: saiba a data de validade das suas opções de ações. Quando eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma ação de incentivo Exercício Disqualifying Disposição ndash Ações vendidas antes do período de espera especificado Número de opções: 100 Preço da promoção: 10 Valor justo de mercado quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de negociação: exercício e espera 50 Quando suas opções de ações colete em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x preço de concessão 10). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) ao seu empregador e recebe as 100 ações da sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é 70. Você vende suas 100 ações pelo valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opções de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora) Pagar imposto de renda sobre a diferença entre o preço da subvenção (10) e o valor total de mercado no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 uma ação ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor total de mercado no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 uma ação ou 2.000. Se você tivesse esperado vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções terem sido exercidas e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximos PassosO que Exercício significa Exercício significa colocar em prática o direito especificado em um contrato. Na negociação de opções, o detentor da opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço especificado em ou antes de uma data especificada no futuro. Se o detentor decidir comprar ou vender o instrumento subjacente (em vez de permitir que o contrato expire sem valor ou encerrar a posição), ele ou ela exercerá a opção e fará uso do direito disponível no contrato. INTERRUPÇÃO Exercício Na negociação de opções, o comprador (ou detentor) de um contrato de chamada pode exercer o seu direito de comprar as ações subjacentes ao preço especificado (o preço de exercício) o comprador de um contrato put pode exercer seu direito de vender as ações subjacentes ao preço acordado. Se o comprador optar por exercer a opção, ele ou ela deve informar o vendedor da opção (o escritor do contrato de opção). Isto é conseguido através de um aviso de exercício, a notificação dos corretores que um cliente deseja exercer o seu direito de comprar ou vender o título subjacente. O aviso de exercício é encaminhado ao vendedor da opção através da Corporação de Compensação de Opções. Mesmo que o comprador tenha o direito mas não a obrigação de exercer a opção, o vendedor é obrigado a cumprir os termos do contrato se o comprador decidir exercer a opção. A maioria dos contratos de opções não é exercida, mas, em vez disso, é permitida a expiração sem valor ou fechada por posições opostas. Por exemplo, um detentor de opção pode fechar uma chamada longa ou colocá-la antes da expiração vendendo-a (supondo que o contrato tenha valor de mercado). Se uma opção expirar, o detentor não terá mais nenhum dos direitos concedidos no contrato. Além disso, o portador perde o prêmio que foi pago pela opção, juntamente com quaisquer comissões e taxas relacionadas à sua compra. Opção de estoque O que é uma opção de ação Uma opção de ação é um privilégio, vendido por uma parte a outra, comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. Opções americanas. que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, opções européias. também conhecidas como opções de ações no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento. Carregando o jogador. QUEBRANDO Opção de compra de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de compra e venda Uma opção de compra é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de ações do empregado são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.